La storia

Fondata nel 2008 per investire in modo efficiente in titoli liquidi con un approccio trasparente. La società sovrintende piu di 168 milioni di euro, nel fondo Simplify 02 e altre piattaforme. Il team è composto da professionisti senior esperti con diversi background. Il team di gestione e lo stile si sono evoluti nel corso degli anni adattandosi alle condizioni di mercato. L'asset allocation del fondoe; studiata in modo da proteggere il capitale e massimizzare il rendimento di opportunità specifiche non appena queste si presentano all'orizzonte. Riassumiamo qui le fasi principali del lungo track record. Durante la vita del fondo, il rendimento ha superato il 5% per annum in EUR con una volatilità inferiore all'1,25% (uno indice di Sharpe sempre superiore a 1 e, in numerosi anni, in un intervallo tra 2 e 3).

 

Nel corso degli anni, abbiamo sviluppato diverse strategie e competenze sia assumendo o formando risorse internamente. Grazie a questo approccio, ora abbiamo accesso a quella che riteniamo sia la strategia più appropriata a seconda dei vari fattori esogeni rispetto al ciclo economico. Manteniamo un vasto database di modelli, algoritmi e documenti finanziari che hanno dimostrato la loro efficacia nel corso degli anni.

 

1) febbraio 2009 - giugno 2015. Abbiamo anticipato gli effetti del GFC nel 2007 mentre, ad agosto, discutevamo dell'inizio di un nuovo fondo. Nel frattempo, abbiamo consigliato ai nostri investitori di rimanere cash fino a febbraio 2009. Quando è diventato evidente il risultato dei salvataggi del settore bancario, abbiamo iniziato a investire il fondo di nuova creazione, Simplify 02. Mentre la crisi finanziaria si spostava in Europa, abbiamo capitalizzato le esperienze precedenti e mantenuto il portafoglio molto liquido e investito in modo prudente fino alla metà del 2012. + 39,7%

 

2) Giugno 2015 - Agosto 2016. Nel 2016 abbiamo realizzato una delle migliori esibizioni annuali di sempre. L'occasione di presento' nel mercato dell'energia legati alla ripresa e abbiamo deciso di riequilibrare il portafoglio di conseguenza. + 15,4%

 

3) Agosto 2016 - Gennaio 2019. Dal 2012 gli utili rettificati delle società S&P 500 hanno iniziato a divergere dalle valutazioni del mercato azionario. Abbiamo concluso che uno scenario del 1999 ("bolla di internet") sembrava sempre più probabile. Abbiamo sottovalutato l'importanza ma soprattutto la probabilita della la riforma fiscale promessa dalla nuova amministrazione americana e abbiamo deciso di essere molto conservativi. Forse abbiamo sottovalutato i fattori politici e l'orientamento delle banche centrali. -2,7%

 

4) Gennaio 2019 - Dicembre 2019. Approccio neutro rispetto al mercato con componente azionaria del portafoglio ridotta al minimo. L '"errore" della FED ha preso alla sprovvista la maggior parte degli investitori e si è opposto all'assunzione di rischi rovinando il risultato dell'anno. Successivamente, la disgiunzione tra i mercati finanziari e l'apprendimento adattato è diventata più evidente. Abbiamo optato per strategie neutre rispetto al mercato fino a quando non ci siamo sentiti più a nostro agio con le condizioni del mercato -8,8%

 

5) Dicembre 2019 - Giugno 2020. I mercati ai massimi storici sono stati finalmente in fase euforica. Ci siamo posizionati di conseguenza e, in linea con il nostro mandato, abbiamo gestito attivamente il rischio per ridurre al minimo i drowdown e sfruttare specifiche idee tipiche dei periodi di crisi. YTD + 2%

10 anni di crescita con controllo del rischio

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2009

2020